VALÈNCIA. Cajamar acaba de ampliar la nómina de fondos de inversión con el lanzamiento del Trea Cajamar Horizonte 2028 II, que como su nombre indica procede de la 'factoría Trea'. Dicho vehículo financiero recibió el pasado viernes 18 de septiembre la pertinente autorización de la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) para comenzar a operar, según lo ha constatado este diario de la base de datos pública del organismo supervisor.
Se trata del undécimo fondo operativo gestionado por la firma Trea Asset Management (Trea AM) y que nutre a las 18 cajas rurales domiciliadas en la Comunitat Valenciana, cuyos otros diez 'hermanos' han sumado partícipes y patrimonio hasta el pasado 25 de agosto como contó Plaza hace tres semanas.
Dicho fondo, que está depositado en CecaBank. auditado por Deloitte y constituido el pasado 23 de julio, se engloba bajo la categoría de institución de inversión colectiva concreto de rentabilidad no garantizado. Así la recoge el folleto informativo consultado por este diario en la web de la CNMV, que por otro lado recomienda no ser adecuado para aquellos inversores que prevean retirar su dinero en un plazo inferior a la fecha de vencimiento de la estrategia que corresponde al 13 de diciembre de 2028.
El objetivo de rentabilidad no garantizado es tratar de conseguir a fecha 13/12/28 la inversión inicial/mantenida a 18/11/26 más dos rendimientos fijos anuales sobre la inversión inicial/mantenida del 3% (18/11/2027 y 20/11/2028), con su correspondiente retención. TAE no garantizada: 2,90% para suscripciones a 18/11/26 mantenidas a 13/12/28. La TAE dependerá de cuando se suscriba. Hasta el 18/11/26 y desde 14/12/28, ambos inclusive, se invierte en activos que preserven y estabilicen el valor liquidativo.
- Foto: CAJAMAR.
Durante la estrategia se invertirá principalmente en activos de renta fija privada, incluyendo hasta un 35% de la cartera en deuda subordinada (con derecho de cobro posterior a los acreedores comunes), mayoritariamente de emisores y/o mercados OCDE (máximo 10% emisores países emergentes no OCDE), con vencimiento cercano a la estrategia, así como en depósitos y en instrumentos del mercado monetario no cotizados.
En la fecha de compra, al menos el 90% de las emisiones tendrán mediana calidad crediticia (mínimo ‘BBB-‘) o la de España si fuera inferior, y hasta un 10% en baja calidad (inferior ‘BBB-‘) o sin rating. Si hay bajadas sobrevenidas de rating, los activos podrán mantenerse en cartera. La exposición máxima a riesgo divisa es el 10%.
Diversificación
Por su parte, la rentabilidad bruta estimada de la renta fija y liquidez será a vencimiento del 7,64%, y permitirá, de no materializarse otros riesgos, lograr el objetivo de rentabilidad no garantizado (incluidos los rendimientos fijos) y cubrir comisiones de gestión, depósito y otros gastos estimados en 1,35% para todo el periodo.
Asimismo se podrá invertir más del 35% del patrimonio en valores emitidos o avalados por un Estado de la UE, una comunidad autónoma, una entidad local, los organismos Internacionales de los que España sea miembro y estados con solvencia no inferior a la de España. La IIC diversifica las inversiones en los activos mencionados anteriormente en, al menos, seis emisiones diferentes. La inversión en valores de una misma emisión no supera el 30% del activo de la IIC.
