VALÈNCIA. Los diez fondos de inversión de Cajamar gestionados por Trea Asset Management (Trea AM) presentan en lo que va de año un alza tanto en el número de partícipes como de patrimonio, pero eso sí en su conjunto como lo ha constatado este diario de la base de datos pública de la gestora catalana. Se trata de la misma que entró en el capital de la primera cooperativa de crédito española a finales del verano de 2015. Lo hizo suscribiendo una ampliación de capital del Banco de Crédito Cooperativo (BCC), la entidad de cabecera de la rural presidida por Eduardo Baamonde, por un montante de 30 millones de euros.
Sin embargo, hace casi un año Trea AM se desprendía de su paquete del 2,8% en el grupo cooperativo como consecuencia del acuerdo entre éste y Crédit Agricóle de venderle el 9,9% del capital, que se firmó hace unos meses. Pese a ello la gestora fundada por Carlos Tusquets mantuvo su alianza y sigue gestionándole la decena de fondos a Cajamar, que por otro lado nutren a 18 cajas rurales domiciliadas en algún punto de las tres provincias de la Comunitat Valenciana.
Volviendo a los 10 fondos, la clave del ascenso del número de partícipes y patrimonio la tiene Trea Cajamar Corto Plazo (TCCP). Este activo de inversión registrado oficialmente en la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) en enero de 2005 copaba prácticamente el 36% del patrimonio conjunto de la decena de vehículos financieros de Cajamar gestionados por Trea AM. Concretamente, y a fecha martes 25 de agosto, movía 2.039 millones -un 26,6% más respecto al cierre de 2025- frente a un total de 5.666 millones, que por otro lado representaba un ascenso anual del 17,4%
En cuanto al número de partícipes TCCP aportaba casi un tercio del total con 42.569 frente a 129.437, un alza del 15,5% de dicho vehículo en lo que va de ejercicio y del 11,1% en el conjunto total; mientras que la rentabilidad anual acumulada en la primera parte del año según los datos recabados del site de Trea AM era del 0,96%. Solo dicho fondo de la 'familia Trea Cajamar' presentaba hasta ese día números alcistas anuales en partícipes y patrimonio; mientras que Trea Cajamar Ahorro se quedó a las puertas, dado que sumó un 3,8% más de partícipes (24.305) pero cedió un 1,9% de patrimonio (contaba con 1.187 millones) aunque eso sí ofrece una rentabilidad positiva semestral de prácticamente el 0,7%.
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- Fuente: TREA AM.
Por su parte, el tercer fondo más potente por patrimonio como es Trea Cajamar Renta Fija sí registra un interés en 'verde' del 0,67%, pero ha perdido un 10,5% de partícipes hasta los 24.395 y un 17% de volumen hasta los 791,6 millones de euros; mientras que Trea Cajamar Renta Variable Internacional, que ha mejorado un 3,6% sus activos bajo gestión hasta los 94,7 millones y ha cedido un 2,7% el número de inversores hasta los 4.243, puede presumir de ser el más rentable de todos (+6,50%).
A continuación, y en cuanto a rentabilidad anual acumulada hasta el 25 de agosto, se deja ver Trea Cajamar Flexible (+2,9%) pero cediendo partícipes (-7,2% hasta los 10.876 respectivamente) y patrimonio (-5%) y 273,7 millones). Bastante menos se revaloriza su 'hermano' Trea Cajamar Rentabilidad Objetivo 2027 (+0,8%) y también disminuyendo inversores (-1,4% con 6.364) como patrimonio (-0,7% y 343,1 millones). Algo menos de interés ofrecían hasta junio Trea Cajamar Horizonte 2027 (+0,7%) y Trea Cajamar Horizonte 2028 (+0,6%). El primero con 1.714 partícipes (-0,8%) y un volumen de 74 millones (-2,5%); y el segundo con 4.617 (-1,9%) y 240 millones (-3,8%).
Una cuarentena de gestoras
Por último aparecen los dos fondos de la 'factoría Trea AM' lanzados este mismo año: por un lado, Trea Cajamar Horizonte 2029, que fue registrado por el supervisor el pasado 23 de enero, con 4.943 y 285,1 millones respectivamente a 25 de agosto; y, por otro Trea Cajamar Rentabilidad Objetivo 2028, cuya puesta de largo fue el 29 de mayo, que contaba con 5.411 inversores y 337 millones de patrimonio. En ambos casos no hay comparativas anuales al haber sido lanzados durante el presente ejercicio.
Por último conviene recordar que Cajamar no solo ofrece a su larga lista de clientes -muchos de ellos valencianos- los diez fondos de inversión que le gestiona Trea AM, dado que además también pone sobre la mesa una cuarentena de reputadas gestoras en el plano internacional como Amundi, BlackRock, DWS, Fidelity, Goldman Sachs, JP Morgan, Pictet, Pimco, Robeco, Schroder, UBS y Vontobel por citar algunos nombres conocidos.
