Foto: FreepikVALÈNCIA. A lo largo del pasado año fueron 453 sicavs las que pasaron a mejor vida, según el informe definitivo de la Asociación de Instituciones de Inversión Colectiva y Fondos de Pensiones (Inverco). Un número que representa dos tercios menos respecto a las 1.353 sociedades de inversión de capital variable que bajaron la persiana a lo largo de 2022. De este modo, tal y como viene contando este diario, han asentado sobre el medio millar. En este sentido, a 31 de diciembre de 2023 eran 501, un 47,48% menos respecto a las 954 de hace un año, las que circulaban por España bajo la órbita de la patronal del sector.
Echando un vistazo a los máximos históricos del cierre 2015 (con 3.372) de estas sociedades nacidas en 1983 con Miguel Boyer como ministro de Economía, el desplome alcanza el 85,14%. Se trata de 2.871 menos, mientras las que quedan en pie pueden presumir que son verdaderamente sociedades de inversión colectiva. Y no infladas con 'mariachis', tal y como ha venido siendo la tónica habitual.
Tal y como publicó Valencia Plaza a primeros del presente ejercicio a través de un panel de opinión con catorce financieros, las grandes fortunas han encontrado otras alternativas de inversión aunque todavía hay quiénes siguen confiando en las sicavs. Eso sí, siempre y cuando se ajusten a los requerimientos que entraron en vigor hace dos años con la la Ley 11/2021 de 9 de julio. A saber: una inversión mínima de 2.500 euros -o 12.500 euros en el caso de una sicav por compartimentos- para contabilizarlas dentro del mínimo de cien participantes necesario para tributar al 1% en el Impuesto sobre Sociedades.
Pinchar aquí para ver la tabla completa. Fuente: Inverco
En cuanto al patrimonio, y pese al buen 'efecto mercado' -con revalorizaciones en renta variable y renta fija-, se redujo un 1,21% a lo largo del pasado año, al pasar de los 16.182 millones de euros hasta los 15.986 millones. En este sentido no hay que olvidar que se transformaron, se liquidaron o se integraron -en fondos u otras sicavs- dichas 453, lo que supone menos valor. Por su parte, y en lo que al número de accionistas se refiere, la caída lógicamente fue mayor: concretamente un 26,59% o 37.242 en números absolutos para despedir 2023 con 102.840.
Lo que sigue sin cambiar es el poderío del Banco Santander en este segmento bancario, dado que se mantiene al frente de los tres epígrafes. Así, el también llamado 'banco rojo' cerró 2023 con un patrimonio en sicavs de 3.241 millones, un 20,27% sobre el total; con 125 de este tipo de vehículos financieros (24,55%) y 33.924 accionistas, es decir, uno de cada tres.
Tal y como se observa en la tabla adjunta de Inverco, Bankinter es la que más se acerca a la entidad presidida por Ana Botín en cuanto al número de sicavs y de accionistas con 92 y 12.280 respectivamente; mientras que Banca March lo hace en volumen gestionado con 1.968 millones. Tres que siguen apostando por estos vehículos financieros que siguen teniendo el mismo tratamiento fiscal que los fondos de inversión.
Precisamente, tal y como explicaba en dicho panel de opinión Carlos Muro, director territorial de Banca Patrimonial Levante de Banca March, la entidad balear sigue teniendo "para el ahorrador a largo plazo que busque la preservación de capital, tenemos las sicavs institucionales (Torrenova, Lluch y Bellver), que son el mascarón de proa de nuestra propuesta de coinversión líquida". Hablamos de tres de las sociedades de inversión de capital variable con más pedigrí del panorama financiero.
