Apetito por la primera emisión de 'bonos verdes' del ICO: la demanda sextuplica a la oferta

MADRID (EP). El Instituto de Crédito Oficial (ICO) ha lanzado su emisión inaugural de 'bonos verdes' por importe de 500 millones de euros, con una demanda que ha multiplicado por más seis el resultado de la operación al superar los 3.400 millones de euros. En una nota, el banco público ha destacado que la demanda pone de manifiesto el interés de los inversores, superando la media habitual de las transacciones del ICO, lo que ha permitido que la operación cierre con un spread de 7 puntos básicos sobre la referencia del Tesoro al mismo plazo, el más bajo conseguido por ICO en sus operaciones "benchmark".

La emisión, dirigida por BNP Paribas, Crédit Agricole CIB, ING y Banco Santander, ofrece un cupón del 0,20% y tiene un plazo de cinco años. Los fondos se destinarán a financiar proyectos realizados por empresas españolas que contribuyan a la protección del medioambiente y a la lucha contra el cambio climático. En concreto, según se establece en el programa marco de bonos verdes del ICO, se financiarán proyectos de energías renovables, eficiencia energética, transporte limpio, prevención y control de la contaminación, gestión sostenible de los recursos naturales y usos de la tierra y gestión sostenible del agua.

El programa permitirá también la medición del impacto de los proyectos elegibles y su contribución a los Objetivos de Desarrollo Sostenible, todo ello en el marco de los "Green Bond Principles" emitidos por ICMA. En cuanto a la distribución geográfica, el 84% de los bonos se ha colocado entre inversores extranjeros, destacando entre ellos los de Alemania y Austria (25%) y Benelux (17%). También ha sido notable la participación de cuentas de Asia y Oriente Medio, donde se ha colocado el 16% del papel.

El ICO realizó un 'roadshow' previo a esta emisión, en el que se visitaron 34 inversores en siete plazas europeas. Muchos de estos inversores internacionales han suscrito la emisión, lo que ha permitido al ICO ampliar su base inversora con nuevas entidades centradas únicamente en la compra de esta clase de bonos.

En la distribución por tipología de inversor destaca la demanda registrada por las gestoras de fondos, que han adquirido el 31% del volumen total de la emisión, seguidas por bancos centrales e instituciones oficiales (28%) y bancos (26%). El resto de la emisión se ha colocado entre aseguradoras y fondos de pensiones.

Asimismo, el 65% se ha distribuido entre inversores con criterios de inversión medioambientales y sostenibles. Esta emisión está alineada con los Green Bond Principles de ICMA (International Capital Markets Association) y cuenta con la verificación de Sustainalytics, una de las empresas líderes en análisis de responsabilidad social corporativa.

Emisor de referencia

Con la emisión realizada este martes, junto con las cinco emisiones de bonos sociales, por importe de más de 2.550 millones realizadas hasta el momento, el ICO destaca que ha logrado ser "un emisor de referencia en el sector de bonos sostenibles del mercado europeo".

En estas emisiones de bonos sociales el ICO se compromete a financiar los proyectos de empresas localizadas en CC AA con un PIB per cápita inferior a la media española, con el objetivo de promover el crecimiento económico inclusivo y la necesaria mejora de la distribución de la renta.