MADRID (EP). La banca española disparó su rentabilidad en el primer trimestre hasta el 17,33%, frente al 14,43% del trimestre precedente, según se desprende de las estadísticas supervisoras que ha publicado este lunes el Banco de España.
El organismo ha explicado que este abultado incremento se vio favorecido por el impacto de determinados resultados extraordinarios de carácter no recurrente. Descontando dichos efectos, la rentabilidad del conjunto de entidades se habría situado en torno al 14,78%.
Cabe recordar que en el primer trimestre del año, Banco Santander obtuvo un beneficio neto de 5.455 millones de euros, un 60,3% más que en comparación con el mismo periodo de 2025, debido al impacto de la plusvalía por la venta del negocio de Polonia.
Por grupos de entidades, la rentabilidad de las entidades significativas alcanzó el 18,16%, y en las menos significativas, el 9,81%.
En cuanto a las ratios de capital de las entidades de crédito, estas aumentaron en el primer trimestre de 2026. En concreto, la ratio de capital de nivel 1 ordinario (CET1) se situó en el 14,26%; la ratio de Tier 1 en el 15,75%, y la ratio de capital total en el 18,36%.
"Estos niveles no solo superan los promedios del periodo prepandemia, sino que además constituyen máximos del periodo pospandemia. En particular, la ratio de capital total supera en cuatro puntos porcentuales el nivel registrado en 2015, cuando se situaba en un 14,29%", ha explicado el supervisor.
Por grupos de entidades, en todos los casos se situó en máximos históricos y por encima del promedio calculado desde 2022. En particular, en el primer trimestre de 2025, la ratio de capital total de las entidades significativas alcanzó el 18,01%, y la de las entidades menos significativas el 25,28%.
De su lado, la ratio de apalancamiento agregada se situó en el 5,74% en el primer trimestre, aumentando ligeramente respecto al trimestre anterior, y por encima del promedio de los últimos trimestres.
Por grupo de entidades, la ratio de apalancamiento de las entidades significativas se situó en el 5,54% y la de las entidades menos significativas, en el 9,15%. En este caso también, los niveles actuales de los dos grupos se situaban por encima de los promedios observados desde el primer trimestre del 2022.
En cambio, la ratio de cobertura de liquidez del total de entidades de crédito disminuyó 2,3 puntos, situándose en el 169,54% a cierre de marzo de 2026 respecto al 171,83% del trimestre anterior, aunque siguió manteniéndose muy por encima del requisito regulatorio (100%).
Esta disminución de la ratio de liquidez se debió a un descenso del colchón del liquidez del 3,54%, que fue superior a las salidas netas de liquidez, del 2,23%.
El desglose por entidades muestra como las entidades menos significativas tenían ratios por encima del 300%, cerca de su promedio en el periodo pospandemia.
En el caso de las entidades significativas, sus niveles de liquidez estaban en el 159,81%, unos 14 puntos por debajo de su promedio desde principios de 2022, aunque "muy holgadas" en términos de cumplimiento del requerimiento del 100%.
La ratio crédito-depósitos aumentó en el primer trimestre de 2026 respecto al trimestre anterior, situándose en el 96,09%. Asimismo, se mantiene estable en comparación con el mismo periodo del año anterior.
Calidad de los activos
La ratio de préstamos dudosos del total de entidades de crédito excluidos saldos en efectivo en bancos centrales y otros depósitos a la vista en entidades de crédito disminuyó ligeramente en el primer trimestre de 2026, situándose en el 2,61% frente al 2,62% del trimestre anterior y el 2,86% de hace un año, alcanzando con ello un nuevo nivel mínimo.
En el desglose por grupo de entidades, la ratio de préstamos dudosos, excluidos los saldos en efectivo, de las entidades significativas se situó en el 2,77%, igualando el nivel mínimo del trimestre anterior; mientras que la de las entidades menos significativas se redujo al 1,99%. En todos los casos están por debajo de sus promedios desde el primer trimestre de 2022 y en niveles mínimos de los últimos años.
La relación entre los préstamos en vigilancia especial (fase 2) y los préstamos totales se situó en el 5,83% en el primer trimestre de 2026, frente al 6,05% registrado hace un año. En comparación con el mismo periodo del año anterior, la ratio ha disminuido tanto para las entidades significativas con una ratio de 6,29% (desde un 6,50% hace un año) como para las menos significativas con una ratio de 2,52% (desde un 3,14% hace un año), lo que apunta a una evolución favorable de la calidad de los activos.
Por último, el coste del riesgo aumentó ligeramente hasta el 1,05% en el primer trimestre del 2026, desde el 0,87% del trimestre anterior.
